IHS咨詢公司日前表示，盡管去年四季度以來全球油價下跌導(dǎo)致石化供應(yīng)鏈去存量化，但未來隨著經(jīng)濟狀況好轉(zhuǎn)、能源價格復(fù)蘇，全球塑料產(chǎn)品的需求將改善，需求量將穩(wěn)步增長，旺盛的需求最終會導(dǎo)致塑料市場供應(yīng)趨緊。
聚乙烯：需求增長將超過25%
IHS咨詢公司預(yù)計，未來5年全球聚乙烯(PE)需求增長會在25%以上，從2014年的近8500萬噸增長到2019年的1.06億噸以上，線型阿爾法烯烴(LAO)和線型低密度聚乙烯(LLDPE)是最主要的增長產(chǎn)品。
根據(jù)IHS咨詢公司的數(shù)據(jù)，2012年全球線型阿爾法烯烴需求量為350萬噸，2015~2019年需求年增長率接近6%，到2019年達到600萬噸。 2014年，全球線型低密度聚乙烯產(chǎn)能超過3000萬噸/年，占聚乙烯產(chǎn)能的近30%。為滿足日益增長的需求，預(yù)計未來5年產(chǎn)能增長近1000萬噸/年，到2019年超過4000萬噸/年。
全球聚乙烯產(chǎn)能增長主要集中在中東和北美有廉價天然氣的地區(qū)，以及中國有低價煤的地區(qū)。未來5年，北美聚乙烯產(chǎn)能增長將超過1/3，到2019年超過 2700萬噸/年，其中低密度聚乙烯(LDPE)占總產(chǎn)能的35%。美國高密度聚乙烯(HDPE)、線型低密度聚乙烯、低密度聚乙烯等三大聚乙烯產(chǎn)品的需求和出口將全面增長。
中東地區(qū)現(xiàn)已成為世界最大的聚乙烯凈出口地區(qū)。目前，該地區(qū)產(chǎn)能增長開始放緩，未來5年產(chǎn)能將增加540萬噸/年，到2019年該地區(qū)的聚乙烯總產(chǎn)能將占世界的近20%。中國2013~2018年的聚乙烯需求增長將占世界的40%。中國持續(xù)建設(shè)煤制烯烴裝置，2014年有4座工廠投產(chǎn)，合計產(chǎn)能120萬噸 /年，到2019年預(yù)計新增聚乙烯產(chǎn)能1000萬噸/年。
聚丙烯：市場需求旺盛
IHS咨詢公司預(yù)計，聚丙烯(PP)需求也將持續(xù)旺盛。為滿足聚丙烯的市場需求，全球大量采用丙烷脫氫(PDH)工藝制聚丙烯;同時，中國還大量采用煤制聚丙烯技術(shù)。
在沙特，丙烷脫氫制聚丙烯的原料成本與亞洲石腦油成本基本相同，去年底，沙特生產(chǎn)商的利潤高達365美元/噸，高于2014年前3個季度。1月以來利潤下滑，2月沙特生產(chǎn)商的利潤降至300美元/噸，為一年來最低，但仍有不錯的利潤。由于聚丙烯市場需求旺盛，預(yù)計中東聚丙烯價格會在未來幾個月上漲。
在亞洲地區(qū)，主要是中國，不僅通過丙烷脫氫技術(shù)制聚丙烯，還有煤制聚丙烯項目。目前，中國是世界唯一實現(xiàn)煤制聚丙烯的國家，新型煤基聚丙烯生產(chǎn)裝置投產(chǎn)替代了不具競爭力的聚丙烯生產(chǎn)商，導(dǎo)致一些非煉化一體化的聚丙烯生產(chǎn)商減產(chǎn)或停產(chǎn)。2014年，中國聚丙烯產(chǎn)量比上年增長7.3%，未來5年將通過煤制聚丙烯技術(shù)擴大產(chǎn)能，使自給率達90%以上。預(yù)計中國聚丙烯的需求增長會使聚丙烯開工率達到83.7%。由于產(chǎn)能增長，預(yù)計中國的進口依存度會逐漸下降，聚丙烯進口占比可能從2014年的26%降至2019年的8%。
聚氯乙烯：亞太地區(qū)需求快速增長
聚氯乙烯(PVC)在亞太地區(qū)的需求將保持快速增長，2015年中國聚氯乙烯需求將以5%～6%的速度增長，美國聚氯乙烯市場增長也將達到2.9%。
一直以來，亞洲乙烯高價使石腦油基聚氯乙烯不能與電石法聚氯乙烯競爭，但去年四季度以來的油價大跌，以及隨之而來的石腦油和乙烯原料價格下跌，削弱了電石法聚氯乙烯的成本優(yōu)勢。IHS咨詢公司表示，中國大部分聚氯乙烯基于煤生產(chǎn)，而在亞洲其他國家，石腦油基聚氯乙烯占主導(dǎo)地位。油價大跌前，亞洲乙烯售價為 1450美元/噸，目前價格為950美元/噸，但樹脂價格下滑幅度不大，聚氯乙烯價格從1000美元/噸下降到900美元/噸，導(dǎo)致乙烯基產(chǎn)品的利潤在油價下跌后大幅提高。
當新增產(chǎn)能增速放緩時，供應(yīng)過剩將使中國聚氯乙烯產(chǎn)能利用率保持在較低水平。IHS咨詢公司預(yù)測，中國平均聚氯乙烯裝置開工率為52%～53%。由于成本降低，石腦油基聚氯乙烯生產(chǎn)商努力增加出口。
此外，美國聚氯乙烯需求較旺盛。IHS咨詢公司預(yù)測，2015年美國聚氯乙烯市場會增長2.9%，油價降低也會提高2015年歐洲聚氯乙烯利潤的增長預(yù)期，今年歐洲聚氯乙烯生產(chǎn)商的利潤可能平均為91歐元/噸，而近5年歐洲的平均利潤僅28歐元/噸。
由于歐元疲軟，歐洲塑料行業(yè)的成本降低，有助于出口，且出口比國內(nèi)現(xiàn)貨銷售回報更高。歐洲聚氯乙烯和其他聚合物出口的競爭對手主要是北美，特別是對土耳其的出口。預(yù)計油價和石腦油價格回升后，出口土耳其的聚氯乙烯離岸凈價會漲至900美元/噸。
聚苯乙烯：歐盟需求大幅增長
2014年，歐盟聚苯乙烯(PS)進口量大幅增加約80%。IHS咨詢公司表示，由于低油價和低能源價格刺激了歐洲經(jīng)濟，預(yù)計2015年歐盟聚苯乙烯的需求還會大幅增長，且由于從韓國進口聚苯乙烯實現(xiàn)零關(guān)稅，歐洲可能會從韓國大量進口。
2013和2014年，苯的高價給下游生產(chǎn)商造成巨大壓力，甚至開始考慮改用其他材料，如聚丙烯。2014年底，油價下跌，苯價格也開始下降，下游生產(chǎn)商有了信心，聚苯乙烯生產(chǎn)商也從中受益。原料價格下降幅度高于聚合物價格下降幅度，使得生產(chǎn)商的利潤目前處于歷史高位。
2014年四季度，苯乙烯的利潤有所增加，特別在歐洲地區(qū)。原油和石腦油價格下降降低了苯和乙烯的成本，而2014年四季度，由于殼牌荷蘭 Moerdijk裝置的苯乙烯供應(yīng)中斷和巴斯夫的德國裝置停工檢修，導(dǎo)致苯乙烯價格堅挺。2015年2月底，歐洲聚苯乙烯平均開工率高達85%，3月開工率也達到86%，預(yù)計二季度的開工率會更高。
作為世界最大的聚苯乙烯消費地區(qū)，自2008年金融危機以來，亞洲進行了一攬子經(jīng)濟刺激政策，有助于耐用品需求增長和聚合物生產(chǎn)與消費劇增。IHS咨詢公司數(shù)據(jù)顯示，2015年，中國的電子和電器行業(yè)對聚苯乙烯的需求將增長3%左右，2018年可能達到200萬噸。加上東北亞和南亞地區(qū)的聚苯乙烯需求，整個亞洲市場消費將在2020年超過260萬噸。塑料生產(chǎn)商表示，如果油價持續(xù)穩(wěn)定在目前水平，聚合物價格也將停止下跌，預(yù)計塑料需求和利潤會保持強勁勢頭。
